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最佳现金持有量计算公式
1.
交易成本=现金需求总量/现金持有量×每次交易成本
2.
机会成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率
3.
最佳现金持有量:交易成本与机会成本相等,相关总成本最低,那么此时的现金持有量也就是最佳现金持有量。现金需求总量/现金持有量×每次交易成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率将现金持有量移到一边:现金持有量2=现金需求总量×每次交易成本/(1/2×持有现金的机会成本率)所以,最佳现金持有量=√2x现金需求总量x每次交易成本/持有现金的机会成本率=√2TF/K
(1)最佳现金持有量=[(2×250000×500)/10%]?=50000(元) (2)最佳现金管理总成本=(2×250000×500×10%)?=5000(元) 转换成本=250000/50000×500=2500(元) 持有机会成本=50000/2×10%=2500(元) (3)有价证券交易次数=250000/50000=5(次) 有价证券交易间隔期=360/5=72(天)
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=90+60-60=90(天)现金周转次数=360/90=4(次)最佳现金持有量=2000/4=500(万元)
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